O envelhecimento populacional é uma realidade e há cada vez mais consciência sobre isso. De fato, este ano, pela primeira vez na história, há mais pessoas no mundo com mais de 65 anos do que com menos de cinco anos de idade, de acordo com uma análise feita pelo Deutsche Bank, elaborada com dados das Nações Unidas e da Haver Analytics. Embora essa notícia tenha implicações positivas – melhoria da qualidade de vida graças aos avanços da medicina, aumento na renda per capita, aumento da produtividade – também representa grandes desafios do ponto de vista socioeconômico. Antonio Huertas, presidente da MAPFRE, e Iñaki Ortega, diretor da Deusto Business School, em seu recente livro ‘La revolución de las canas’, refletem sobre o assunto.
Obviamente, viver mais e “melhor” representa um grande desafio: o de manter nosso poder aquisitivo. A difícil situação enfrentada por alguns sistemas públicos de previdência, como o espanhol, nos obriga a buscar alternativas de poupança privada por meio de produtos como planos de previdência, PIAS (Planos Individuais de Poupança Sistemática) ou seguros de poupança. Mas antes da hora de nos aposentarmos, nosso poder de compra já enfrenta outros grandes desafios, como a compra de uma casa, um carro para a família, a primeira viagem como casal ou com amigos, os estudos das crianças… E para apoiar estas despesas, conhecemos os benefícios que os fundos de investimento nos oferecem? A resposta varia muito dependendo do país onde estamos. Por exemplo, na Suécia, 80% da população tem um fundo de investimento, enquanto nos Estados Unidos esse percentual é reduzido para quase 50%. Na Espanha, temos mais de 11 milhões de participantes, representando 25% da população, uma percentagem muito inferior aos países acima mencionados e que a situa abaixo da média europeia.
Embora as razões para a baixa porcentagem da população com fundos de investimento na Espanha sejam múltiplas, o que impressiona são as falsas crenças que muitas pessoas têm sobre eles. Esses mitos são aglutinados principalmente em torno de aspectos relacionados à lucratividade, seu suposto risco e até mesmo os medos que são gerados ao investir. E, ao fazê-lo, por mais racional que nos tornemos, as emoções entram em jogo e uma estrutura do cérebro chamada ínsula é ativada. A conexão entre Finanças e Neurociência avançou enormemente nos últimos anos e nos permitiu ver por que essa parte do nosso cérebro é abruptamente ativada quando percebemos que algo pode nos causar insatisfação, como a perda de parte de nossas economias.
É curioso ver como essa aversão ao risco inerente a todo ser humano nos leva a obter retornos insignificantes e até negativos, mesmo quando nosso fundo de investimento obteve retornos de dois dígitos. Isso aconteceu, por exemplo, com alguns participantes do fundo Fidelity Magellan, provavelmente o melhor fundo de investimento conhecido em termos de lucratividade. Enquanto o gestor obteve um retorno médio anual de 30% por 20 anos, a rentabilidade média do participante foi de 7% e houve até mesmo investidores que obtiveram retorno negativo, segundo um estudo da própria gestora. Muitas vezes, muitos investidores atraídos pela excelente rentabilidade do fundo decidiram se inscrever, mas o reembolsaram após um curto período de tempo, desapontados por um mau comportamento em um período muito mais curto (às vezes, até semanas) do que o recomendado para um fundo desse tipo.
A tentação de procurar o melhor momento de compra faz com que nos deparemos com grandes decepções. Nos últimos 20 anos, ter mantido um investimento constante em um fundo de ações dos EUA teria gerado uma rentabilidade média anual próxima a 6%. No entanto, se por esta busca pelo momento perfeito de entrada tivéssemos perdido 20 dias com os maiores aumentos da bolsa, o retorno médio anual teria sido negativo. A melhor ferramenta que evita esse tipo de situação são as assinaturas periódicas. Investir sistematicamente parte da economia nos gerará a longo prazo uma rentabilidade em muitos casos maior e evitaremos sofrer o estresse de esperar pela melhor hora.
Há uma crença de que as ações são mais lucrativas do que os fundos de investimento. E a bolsa atrai aqueles que querem se beneficiar rapidamente, mas recompensa apenas aqueles que estão dispostos a alcançá-la pouco a pouco. E isso é exatamente o que consegue um fundo de investimento. A gestão e diversificação são os principais ativos de seus participantes, enquanto o investidor em ações enfrenta a difícil tarefa de selecionar títulos, decidir quando comprá-los e/ou vendê-los com o agravante do custo econômico (incluindo o tempo investido) e emocional que isso implica.
Naturalmente, o desconhecimento também desempenha um papel importante no papel limitado que os fundos de investimento representam em nossas economias. A tendência a acreditar que eles são destinados apenas a rendas altas, quando na Espanha a média do patrimônio em fundos de investimento é inferior a 30.000 euros, e que eles não têm qualquer tipo de garantia, condiciona muito a forma como investimos. Relacionada a esta última, poucos investidores conhecem a figura do FOGAIN (Fundo de Garantia de Investimentos) na Espanha, que oferece uma cobertura de até 100.000 euros antes da falência ou insolvência da entidade gestora do fundo, a estreita vigilância que a CNMV (Comissão Nacional do Mercado de Valores) aplica a todos os fundos negociados em todo o país, a fim de garantir os interesses dos participantes, ou a grande liquidez que eles oferecem, tendo o nosso dinheiro disponível em menos de dois dias.
Um dos grandes desafios ao investir em Fundos de Investimento é superar certos medos. A escassa cultura financeira condiciona a forma como investimos, delegando quase completamente nossas decisões de investimento ao pessoal das entidades financeiras. Alcançar uma certa independência financeira requer, como qualquer tarefa na vida, uma certa quantidade de esforço. Existem inúmeros livros, blogs, perfis no Twitter, etc., que permitem melhorar o seu conhecimento e adquirir maior facilidade ao tomar decisões de investimento.
Uma figura chave e ainda pouco presente em nossas vidas é a do consultor financeiro. Diferentemente do assessor fiscal, ele não foi percebido como uma presença necessária na Espanha, contrastando com países como os Estados Unidos ou o Reino Unido, onde seu trabalho é amplamente conhecido e reconhecido. A MAPFRE, ciente do valor proporcionado pelo aconselhamento profissional, lançou um serviço de consultoria de investimentos que permitirá, a partir do conhecimento que já tem do cliente, acompanhá-lo em sua tomada de decisões para atingir seus objetivos financeiros. Com base em um modelo de arquitetura aberta e atenção especializada, as partes interessadas podem escolher entre mais de 16.000 fundos de investimento das principais gestoras nacionais e internacionais disponíveis para todos os ativos. A MAPFRE está empenhada em trazer esses serviços tradicionalmente ligados ao alto patrimônio líquido a todos os seus clientes, contribuindo para o que podemos chamar de democratização do private banking.
Serviço e atenção especializado para funcionários da Espanha
A MAPFRE coloca à disposição dos colaboradores da Espanha um novo serviço de consulta e atendimento especializado e confidencial para os produtos de Poupança e Investimento que a entidade comercializa, incluindo a oferta disponível na Plataforma MAPFRE GESTÃO PATRIMONIAL. O objetivo é que os funcionários possam ter investimentos e produtos de poupança devidamente gerenciados em todos os momentos, de modo que, em frente ao serviço, tenha colocado um especialista em consultoria financeira em produtos de investimento, aposentadoria e poupança.
A maravilha do interesse composto
Diz-se que é impossível dobrar um papel na metade mais de oito vezes, mas se fosse possível fazê-lo 25, o mais impressionante seria que o nosso trabalho chegaria a uma altura comparável ao Empire State e com 30 vezes aumentaria para 100 quilômetros. A que se deve essa proeza? Ao crescimento exponencial. Dobrar um papel ao meio 8 vezes é multiplicar sua espessura por 28, o que é o mesmo que 128 vezes a espessura original.
No mundo do investimento, dificilmente conseguiremos dobrar nossos ativos ano após ano, mas quando investimos, obtendo um retorno mais modesto, os lucros de cada ano se acumulam e se reinvestem, o que aumenta nossa riqueza exponencialmente com o passar do tempo.
Assim, um retorno de 5% sobre 1.000 euros, nos gerará 50 euros de lucro no primeiro ano (1000* (1 + 0.05)) e 52,50 euros no ano seguinte ((1000 + 50)*(1 + 0.05)), 55,125 ((1000 +50 + 52,5)* (1 + 0.05) no terceiro ano e assim por diante. Como no caso do papel, o crescimento exponencial significaria que nossos mil euros se tornariam mais de 4.300 após 30 anos (+332,19%). Não é de surpreender que esse efeito “multiplicador” tenha sido catalogado por Albert Einstein como a força mais poderosa do universo.
